隨著電動汽車大規模推廣、充電樁建設提速以及儲能技術的快速應用,能源互聯網建設將提速,隨著售電側放開,自由交易以及分布式能源推進,新的商業模式將誕生,最看好能源互聯網標的:

中恒電氣(能源信息化龍頭)。

陽光電源(能源資產布局最完整:分布式電站、儲能、新能源車)。

愛康科技(能源后服務市場布局最完整:電站運維、融資租賃、碳開發)。

輸配電市場熱評: 國家能源局:規范電力直接交易。

國家能源局、工業和信息化部近日聯合下發通知,要求各地開展規范的電力用戶與發電企業直接交易,不得通過行政手段指定直接交易的對象、電量和電價,不得指定交易的降價優惠幅度。

我們認為:新電改9 號文后,相關電改細則和相應配套文件將相繼出臺,本次能源局和工信部聯合發文規范直購電通知,意圖規范和完善新電力交易模式直購電,也是為進一步推廣電力交易打下基礎。

光伏市場熱評: 能源互聯網頂層設計將于6 月提交國務院。

能源互聯網頂層設計被命名為《互聯網+智慧能源行動計劃》。這個由能源局牽頭、工信部等參與制定的文件,將于6 月提交給國務院。

我們認為:1)電改細則和相應配套文件將相繼出臺助推能源互聯網落地,其中橫向來看,涉及新能源發電與傳統電源協調,縱向來看,涉及發電、售電以及儲能市場。

2)互聯網售電、可再生能源市場交易將率先啟動,成為能源互聯網落地基礎。

風電市場熱評:首條新能源特高壓開建。

經過近5 年籌備,酒泉至湖南±800 千伏特高壓直流輸電工程于近日獲國家發改委核準。

我們認為:1)預計2017 年建成投運。建成后,滿負荷運行下,每年可外送電量420億千瓦時,其中超40%為風、光等新能源電量,即每年外送新能源電量約168 億千瓦時。2)風電板塊繼續推薦金風科技、天順風能、泰勝風能。

風險提示。

1)中國宏觀經濟政策變化2)歐洲區經濟風險